2026 年 1—8 月，东南亚服装制衣行业在全球供应链重构与美国关税政策剧烈变动的双重背景下运行，整体呈现出口总量温和增长、国别增速显著分化、关税成本重新分配、产业链向上下游延伸的特征。越南以 268.97 亿美元的纺织服装出口额继续稳居区域第一，但增速放缓至低个位数；柬埔寨凭借近 8% 的高增速成为区域增长最快的服装出口国；印尼纺织业上半年出口 48.5 亿美元，7 月单月环比反弹近 12%，显示出复苏迹象。7 月 24 日美国正式以 Section 301 强迫劳动关税取代此前的 Section 122 关税，越南被单独课以 12.5% 的高税率并排除在关税配额（TRQ）机制之外，而柬埔寨、印尼、马来西亚仅适用 10% 税率且纳入 TRQ，这一差异化安排正在深刻重塑东南亚各国的制衣业竞争格局与国际品牌的采购决策。
一、出口表现：总量温和增长，国别分化明显
越南：稳健但增速放缓，全年目标承压
越南仍是东南亚当之无愧的服装制衣第一大国。据越南统计总局及海关数据，2026 年 1—8 月越南纺织服装出口额达到 268.97 亿美元，在全国出口商品中排名第四，仅次于电子产品、机械设备和手机及其零部件。Báo Công Thương
分阶段来看，1—6 月越南纺织服装出口约 188.6 亿美元，同比仅增长 0.9%；1—7 月含纱线、纤维及原料在内的全行业出口超过 270 亿美元，同比增长 2.67%。OpenRestyTrung tâm WTO và Hội nhập VCCI7 月单月服装出口 37.38 亿美元，环比增长 8.9%、同比增长 2.1%，显示出季节性订单回暖的迹象。VietnamPlus
市场结构方面，美国依旧是越南服装最大的出口目的地。1—6 月越南对美纺织服装出口 86.3 亿美元，同比增长 1.9%，占越南服装出口总额的 45.8%；对欧盟 27 国出口 24.3 亿美元，同比增长 7.9%，欧盟市场的复苏势头明显强于美国。截至 8 月初，越南服装在美国市场的份额已从 21.5% 提升至 22.4%。中华人民共和国驻越南社会主义共和国大使馆经济商务处Cục Công nghiệp
不过，越南纺织协会设定的全年 480—490 亿美元出口目标正面临压力。1—7 月服装出口 228.6 亿美元，同比仅增 1.1%，企业间订单获取能力出现显著分化 —— 大型外资工厂订单排期至年底，而中小工厂普遍面临订单不足、开工率偏低的困境。VOV.VN
柬埔寨：高增长领跑区域，中资企业占主导
柬埔寨是 2026 年东南亚服装制衣行业增长最亮眼的国家。据柬埔寨海关总署数据，2026 年 1—7 月柬埔寨服装及服饰配件出口额达到 69.7 亿美元，同比增长 7.85%，接近 70 亿美元关口。TEXtalksNgười quan sát
拉长时间线看，柬埔寨服装制衣业的增长具有连续性：1—4 月服装与鞋类出口超 43 亿美元，同比增长 11.7%；1—5 月服装鞋类出口 55.27 亿美元，同比增长 6.88%；一季度服装、鞋类和旅行用品（GFT）出口 37.5 亿美元，同比增长 7.78%，占柬埔寨出口总额的 46%。中华人民共和国驻柬埔寨王国大使馆经济商务处中华人民共和国驻柬埔寨王国大使馆经济商务处ORKUN SANTEPHEAP
柬埔寨 GFT 行业中资企业占比高达 65%，是该国制造业经济的绝对支柱。2025 年柬埔寨 GFT 出口创下 158 亿美元的历史新高，占商品出口总额的 50.7%。2026 年上半年新增注册企业 650 家、新增就业超过 7 万人，制造业投资热度持续攀升。纺织网ORKUN SANTEPHEAP
柬埔寨的高增长与其关税优势直接相关。美国对柬埔寨服装仅征收 10% 的 Section 301 关税，低于越南的 12.5%，且柬埔寨被纳入美国为期三年的关税配额（TRQ）机制，在满足使用美棉等条件下可享受更低税率。这一差异化关税安排正在推动部分国际品牌将订单从越南向柬埔寨转移。Khmer Times中文网Hertzman Global Intelligence
印尼：上半年企稳，7 月强劲反弹
印尼纺织服装业在经历前期低迷后呈现复苏态势。据印尼工业部数据，2026 年上半年印尼纺织与服装（TAF）行业出口额达到 48.5 亿美元，全行业就业人数超过 380 万。Global Textile TimesLPP RRI
7 月单月印尼纺织产品出口 3.292 亿美元，环比大幅增长 11.99%，显示出强劲的反弹势头。对美市场表现尤为突出，1—7 月印尼对美针织服装出口达 17 亿美元，同比增长 8.39%，成为印尼非油气贸易顺差的重要支撑。CNBC IndonesiaTowa News
印尼同样适用 10% 的美国关税并被纳入 TRQ 机制。与柬埔寨不同的是，印尼拥有 2.8 亿人口的庞大内需市场和相对完整的化纤产业链，穆斯林时尚产业规模位居全球第三，出口与内需双轮驱动的特征明显。但印尼棉花产量不足国内需求的 1%，化纤原料 85% 依赖中东进口，原料对外依存度高仍是其产业链的核心短板。盛泽外贸公共服务平台
泰国、缅甸、马来西亚：差异化定位
泰国与马来西亚在区域分工中定位中高端制造。泰国聚焦高端功能性面料研发与精密纺织机械配套，凭借成熟的印染后整理能力承接高附加值订单；马来西亚则以高端纺织品和品牌制造为方向，在合规标准和产品品质上具备优势。两国服装出口规模分别约为 80 亿和 60 亿美元量级，增速温和但产品附加值较高。豆丁网四川省数字贸易网
缅甸纺织服装业仍处于恢复阶段。据缅甸服装制造商协会报告，2025 年行业产值预计达 50 亿美元，政府计划未来 10 年将就业人数扩大至 120 万 —160 万人、产业规模增至 150 亿美元。但受地缘政治与合规审查影响，缅甸主要承接低端代工订单，对欧美品牌的吸引力弱于柬埔寨和越南。人民日报
二、关税变局：美国政策重塑区域竞争版图
2026 年东南亚服装制衣行业最具决定性的变量，是美国关税政策的剧烈调整。这一调整经历了三个阶段，最终形成了当前差异化的关税格局。
第一阶段，2025 年 12 月 31 日，针对越南、柬埔寨、马来西亚等国的普惠性纺织品 / 服装关税豁免正式终止，越南涤纶服装关税恢复至 10.2%，柬埔寨针织衫关税升至 12.6%，多数纺织品类关税恢复至 8%—15% 区间。这一政策直接导致 2026 年初部分东南亚对美纺织订单回流中国。雪球
第二阶段，2026 年初 IEEPA 框架下的高关税时期，越南一度面临 46%、柬埔寨 49%、孟加拉 37% 的极端税率，但这一阶段在 2026 年 2 月即告结束，已征税款可退还。在此期间，大量出口商采取 "抢出口" 策略，提前出货以规避高关税，造成了一季度出口数据的阶段性冲高。TariffsTool中华人民共和国驻柬埔寨王国大使馆经济商务处
第三阶段，也是当前的稳定阶段，2026 年 7 月 24 日 Section 122 关税到期，美国正式以 Section 301 强迫劳动关税取而代之。新关税体系下，大多数服装来源国适用 10% 的基础税率，但越南被单独课以 12.5% 的高税率，与中国、土耳其同处最高税率组别。更关键的是，美国为孟加拉、柬埔寨、印尼、马来西亚四国设立了为期三年的关税配额（TRQ）机制，在满足采购美国棉花及纺织原料、符合特定合规条件的前提下，可享受更低关税，而越南被明确排除在该机制之外。The Apparel Digest新浪财经Báo Tài chính - Đầu tư
此外，美国对涉嫌经第三国转口转运的货物额外征收 40% 的惩罚性关税，这一措施直指部分企业试图通过越南、柬埔寨转口中国面料或半成品以规避关税的行为。越南同时还面临知识产权和过剩工业产能两项额外的 301 调查，多重压力叠加。新浪财经VietnamPlus
这一差异化关税体系的影响正在显现。对越南而言，12.5% 的税率加上被排除在 TRQ 之外，使其对美出口成本显著高于柬埔寨和印尼，部分价格敏感型订单开始向柬埔寨、孟加拉转移。对柬埔寨而言，10% 的税率叠加 TRQ 资格，使其在与越南的竞争中获得了前所未有的关税优势，这也是其 1—7 月出口增速接近 8% 的重要原因之一。对印尼而言，TRQ 机制激励其增加美棉采购，上半年对美针织服装出口增长 8.39% 与此密切相关。
三、产业链转移：从产能迁移到深度布局
2026 年 1—8 月，中国纺织服装企业出海东南亚的进程明显加速，且呈现出从单一成衣产能迁移向产业链上下游深度布局的新特征。
2026 年 5 月成为中企东南亚投资的密集落地期：浙江克罗托印尼工厂正式开工、三邦越南工厂落成投产、苏豪柬埔寨第四家工厂投入运营。这些项目不再是简单的缝纫车间，而是涵盖面料织造、印染后整理、成衣制造的全链条布局，标志着中国纺织业全球化进入中游制造与上游面料研发同步推进的关键阶段。贤集网
越南在产业链配套方面继续领先。越南是东南亚唯一具备从纺纱、织造、印染到成衣制造相对完整产业链的国家，本土面料自给率持续提升，能够更好地满足 CPTPP、EVFTA 等自由贸易协定的原产地规则要求。大量日韩和中国台湾地区的上游面料企业在越南北部设厂，形成了紧密的产业集群。不过，越南高端面料和特种纤维仍高度依赖进口，棉花几乎全部从美国、印度、巴西采购。
柬埔寨和缅甸的产业链短板依然突出。两国以缝纫加工为主，面料、辅料、纱线几乎全部依赖进口，主要来自中国和韩国。这种 "两头在外" 的模式使其在原产地规则认定中处于不利地位，也限制了产品附加值的提升。柬埔寨政府正通过建设纺织产业园、吸引上游面料企业投资来弥补这一短板，但短期内难以根本改变。
印尼的产业链呈现 "内需强、出口弱" 的特征。其国内拥有从化纤原料到成衣制造的完整链条，能够支撑 2.8 亿人口的庞大内需市场，但出口导向型的高端面料和合规产能不足。印尼政府正通过企业所得税减免等政策激励企业投资节水染色技术和绿色认证产能，以提升出口产品的竞争力。豆丁网
值得关注的是，东南亚区域内的产业链分工正在形成。越南承接综合制造和高端订单，柬埔寨、缅甸承接低端代工和价格敏感型订单，泰国、马来西亚聚焦中高端面料和品牌制造，印尼兼顾内需与出口。这种分层格局使得东南亚作为一个整体，能够覆盖从低端基础款到高端功能性服装的全品类生产，进一步强化了其在全球服装供应链中的不可替代性。
四、订单与企业：两极分化加剧
2026 年 1—8 月，东南亚服装制衣企业的生存状态呈现出显著的两极分化。
大型外资工厂和品牌代工厂订单饱满。以申洲国际为代表的头部企业，其越南工厂订单排期已至 2026 年底，耐克、阿迪达斯、优衣库等核心品牌的订单稳定增长。这类企业具备完善的合规体系、强大的面料研发能力和规模化生产效率，能够消化关税成本上升的压力，甚至通过提价将部分成本转嫁至品牌方。
中小工厂则普遍面临订单不足的困境。越南南部和柬埔寨大量中小服装厂反映，2026 年以来订单量同比下降 10%—30%，部分工厂开工率不足 60%，只能采取轮休、缩短工时等方式维持运营。造成这一局面的原因是多方面的：一是国际品牌采购策略趋于保守，订单向头部工厂集中；二是关税成本上升压缩了中小工厂的利润空间，价格竞争力下降；三是部分品牌将订单从越南转移至柬埔寨、孟加拉等关税更低的地区。
柬埔寨的情况相对乐观。得益于关税优势和持续的投资流入，柬埔寨新建工厂大量投产，行业就业人数稳步增长。但柬埔寨工厂同样面临上游面料依赖进口、物流成本高、熟练工人短缺等问题。柬埔寨工人最低工资在 2026 年已上调至每月 215 美元左右，劳动力成本优势正在逐步收窄。
从订单结构来看，快时尚和基础款订单的价格竞争最为激烈，而功能性服装、运动休闲、可持续面料等中高端品类的订单利润相对较好。越南在运动服装和户外功能服领域占据优势，柬埔寨则以针织基础款和衬衫为主，印尼在穆斯林时尚和休闲装领域特色鲜明。
五、风险与挑战
第一，关税政策的不确定性仍是最大风险。美国 Section 301 关税的长期走向、TRQ 机制的具体执行细则、对转口贸易的打击力度，都存在变数。越南与美国正在就关税问题进行谈判，若谈判取得突破，越南税率可能下调，将重新改变区域竞争格局。
第二，原料成本波动加剧。东南亚服装制衣业的棉花、化纤原料高度依赖进口，国际棉价和油价的波动直接影响生产成本。2026 年以来中东地缘冲突导致化纤原料供应紧张、价格上涨，印尼等国受到的冲击尤为明显。
第三，劳动力成本持续上升。越南、柬埔寨、印尼的最低工资逐年上调，熟练工人短缺问题日益突出。越南部分地区纺织工人的实际月薪已超过 300 美元，柬埔寨也在 200 美元以上，与中国中西部地区的劳动力成本差距正在缩小。
第四，合规与可持续发展压力增大。国际品牌对供应链的劳工权益、环保标准、碳排放要求日益严格，欧盟的 CSRD（企业可持续发展报告指令）和德国的《供应链法》对东南亚工厂提出了更高的合规要求。中小工厂在合规投入方面能力有限，可能面临被品牌淘汰的风险。
第五，基础设施瓶颈制约。柬埔寨、缅甸的港口效率和物流通达性远不如越南，印尼的岛屿地理特征增加了国内物流成本。这些基础设施短板限制了各国承接更高附加值订单的能力。
六、后市展望
展望 2026 年四季度及 2027 年，东南亚服装制衣行业将呈现以下趋势：
其一，关税驱动的订单转移将持续深化。只要越南与柬埔寨、印尼之间存在 2.5 个百分点的税率差且越南被排除在 TRQ 之外，价格敏感型订单从越南向柬埔寨、孟加拉转移的趋势就不会逆转。越南将更加聚焦高附加值、非价格竞争型产品，以对冲关税劣势。
其二，产业链配套能力将成为核心竞争力。随着原产地规则审查趋严和转口打击力度加大，具备本土面料配套能力的越南和印尼将获得更多品牌青睐。柬埔寨、缅甸若不能在面料本地化方面取得突破，其增长空间将受到限制。
其三，中国企业的东南亚布局将从 "建厂" 走向 "建生态"。未来的投资将不再局限于成衣制造，而是延伸至面料研发、印染后整理、辅料配套、物流仓储等全链条，形成以中国企业为核心的东南亚纺织产业生态。
其四，区域内贸易比重将上升。随着 RCEP 红利持续释放和东南亚本土消费市场增长，区域内纺织服装贸易的比重将逐步提高，降低对欧美单一市场的依赖。印尼、越南的内需市场将成为行业增长的新引擎。
其五，可持续与数字化转型加速。绿色面料、循环经济、数字孪生工厂、AI 排产等将从头部企业向全行业渗透，能够率先完成可持续转型和数字化升级的企业将在新一轮竞争中占据优势。
结语
2026 年 1—8 月，东南亚服装制衣行业在动荡中前行。越南以 268.97 亿美元的出口额继续领跑，但 12.5% 的高关税和 TRQ 排除使其增长承压；柬埔寨以近 8% 的增速成为区域明星，关税优势和中资投资双轮驱动；印尼在 48.5 亿美元的上半年出口基础上迎来 7 月的强劲反弹，内需与出口并举。美国差异化关税政策正在成为重塑东南亚制衣业版图的最关键变量，而产业链配套能力、合规水平和可持续转型能力将决定各国在全球服装供应链中的长期地位。对于中国纺织企业而言，东南亚不再仅仅是低成本的制造基地，而是需要深度经营、全链布局的战略市场。
本文数据来源于越南统计总局、柬埔寨海关总署、印尼工业部、中国驻东盟各国使馆经商处及行业公开报道。
